インベスコ世界厳選株式オープン【世界のベスト】の買い方・分配金

「インベスコ世界厳選株式オープン【世界のベスト】」は、名前の通り「世界中から厳選された優良企業の株式に投資する」ことを目的とした投資信託です。投資信託とは、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金としてまとめ、そのお金を専門家（ファンドマネージャー）が運用する金融商品です。

 

この「世界のベスト」は、特に**世界中の株式市場に上場している企業の中から、業績や将来性、経営の健全性などを細かく分析したうえで、“特に良い”と判断された企業にだけ投資する**という方針をとっています。つまり、ただ世界に分散して投資するだけではなく、企業を一社一社選び抜いて投資しているのが特徴です。

 

このファンドを運用しているのは「インベスコ・アセット・マネジメント」という資産運用の大手会社です。インベスコは世界中で運用を行っているグローバルな企業で、投資先の情報収集や分析力にも強みがあります。そのノウハウを活かして、世界中の株式から“勝ち組企業”を選んで投資してくれるのがこの投資信託なのです。

 

たとえば、ある年にはアメリカのテクノロジー企業（マイクロソフトやアップル）、あるいはヨーロッパの高級ブランド企業（LVMHやネスレ）などが組み入れられていることがあります。ただし、投資先は経済状況や企業の成長性によって定期的に見直されるため、常に同じ企業に投資し続けるわけではありません。そこもアクティブ型ファンドの特徴です。

 

このファンドには「毎月分配型」と呼ばれるコースがあります。これは、毎月決まったタイミングで分配金が支払われる仕組みで、定期的な収益が欲しい人には向いています。ただし注意点として、分配金がすべて運用益から出ているとは限らず、元本の一部を取り崩して支払っている場合もあります。そのため、受け取っている金額が多くても、ファンド自体の価値が下がっているケースもあり得ます。

 

運用スタイルは「アクティブ運用」と呼ばれ、これは市場全体の動きに合わせて投資する「パッシブ運用（インデックス型）」とは違い、運用担当者が調査・判断をして自分たちの考えで銘柄を選び、より高いリターンを目指すやり方です。その分、運用がうまくいけば大きな利益を出すこともありますが、逆に市場平均を下回ってしまうリスクもあるという点に注意が必要です。

 

また、世界中の株式に投資しているということは、為替の影響も受けます。円高・円安の動きによって、運用成果が変動するのが「為替リスク」です。たとえば、保有しているアメリカ株の価格が上がっていても、円高が進むと日本円に換算したときの価値が目減りすることもあるのです。

 

このように、「インベスコ世界厳選株式オープン【世界のベスト】」は、世界中の優良企業に分散して投資し、中長期的な資産の成長を目指す投資信託です。ただし、株価の変動や為替の影響、さらには運用方針によって成果が変わるため、メリットとリスクの両方を理解したうえで投資することが重要です。

 

特に向いているのは、

 

・一社一社の株を自分で選ぶのは難しいけれど、世界の有望な企業に投資したい人
・中長期的に資産形成を目指したい人
・世界経済の成長を信じていて、それに乗りたいと考えている人

 

といった方です。

為替ヘッジなしコース

 

• 毎月決算型（為替ヘッジなし）
  - 毎月23日に分配金が支払われる。安定収入を求める方向け。
  

 

• 年1回決算型（為替ヘッジなし）
  - 年1回だけ分配され、長期的な資産形成に向いている。
  

 

• 奇数月決算型（為替ヘッジなし）
  - 1月・3月・5月などの奇数月に分配。中間的な頻度。
  

 

為替ヘッジありコース

 

• 毎月決算型（為替ヘッジあり）
  - 為替リスクを軽減しつつ、毎月分配を受けたい方向け。
  

 

• 年1回決算型（為替ヘッジあり）
  - 為替リスクを抑えながら長期運用を目指す人に向く。
  

 

• 奇数月決算型（為替ヘッジあり）
  - 分配頻度を抑えたいが、為替リスクには備えたい人向け。
  

 

コースの選び方のポイント

 

• 毎月決算型：定期的に収入が欲しい方向け

 

• 年1回決算型：分配より資産成長を重視する方向け

 

• 奇数月決算型：毎月よりも緩やかな分配を望む方向け

 

• 為替ヘッジあり：為替変動リスクを避けたい人に最適

 

• 為替ヘッジなし：為替による上振れも期待する人向け

・毎月の分配金が受け取れる安心感

このコースは、**毎月23日（休業日の場合は前営業日）に分配金が支払われる**ため、年金のように定期的な「収入」を受け取りたい投資家に好まれます。特にシニア層や生活費の一部に分配金を充てている人に人気です。

 

・為替ヘッジなしでリターンの最大化を狙える

為替ヘッジがないということは、為替の変動（円安・円高）による影響を受けることになります。
近年は**円安傾向が続いているため、為替差益（＝ドル建て資産の円換算価値が上昇）を期待して**、あえて為替ヘッジを付けないコースを選ぶ人が増えています。

 

・長期的に見て分配実績が豊富

このコースは設定以来、分配金を長く安定して出し続けてきた実績があるため、ファンドの信頼性という面でも支持を集めています（ただし分配金は将来保証されるものではありません）。

 

・証券会社でも「定番」として紹介されている

SBI証券や楽天証券などの人気ランキングや資金流入ランキングでも、このコースが上位に入っていることが多く、ネット上でも「定番商品」として紹介されるケースが多いです。

 

注意点

ただし、人気があるからといって万能ではありません。
・分配金の一部が元本から支払われる場合があり、長期的には資産の減少につながる可能性もあります。
・為替が円高方向に進むと、基準価額が下落するリスクもあります。
・分配金が多く出ていると「利益が出ている」と誤解しがちですが、実際にはファンドの価値が下がっていることもあるため注意が必要です。

 

結論として、「毎月決算型・為替ヘッジなし」は、
「安定した分配を毎月受け取りたい」
「為替リスクをチャンスと捉えたい」
という人にとって人気で魅力的な選択肢です。

 

毎月決算型（為替ヘッジなし）の分配金利回り

 

• 年間分配金（過去実績）：1,800円（150円 × 12ヶ月）

 

• 基準価額（参考値）：約8,564円

 

• 分配金利回り（過去1年の単純計算）：約19.6％〜20.2％

 

利回りに関する注意点

 

• この利回りは過去1年分の分配金から計算されたものであり、将来を保証するものではありません。

 

• 分配金の一部には、運用益ではなく元本の取り崩しが含まれている可能性があります。

 

• 分配金利回りが高く見えても、実際のファンド価値が下がっている場合もあります。

 

まとめ

 

• 毎月の分配金を重視する投資家には魅力的な利回り

 

• 為替リスクを取る代わりに、円安時には為替差益も享受可能

 

• 利回りの高さだけでなく、分配原資や基準価額の推移もチェックするのが大切

たこ足配当とは？

「たこ足配当」とは、運用益だけで分配金をまかなえず、元本を取り崩して分配している状態を指す言葉です。

 

たとえば、本来なら配当金というのは「株の値上がり益」や「企業の利益」などから出るべきですが、それだけでは足りずに、投資家から集めた資金そのものを削って分配金に回している場合、「たこの足を食べて生きているような状態」として「たこ足配当」と呼ばれます。

 

このファンドが「たこ足配当」と言われる理由

・基準価額が長期的に下落傾向

分配金は毎月出ているものの、基準価額（ファンドの本体価値）は徐々に下がり続けているというのが実情です。
これは、分配金の原資の一部が「純資産＝元本」から取り崩されている証拠とも解釈できます。

 

・分配金が高すぎる

例えば、基準価額が8,500円前後のところに対して、年間1,800円（毎月150円）を分配しているということは、およそ20％近い利回りになります。
通常、世界株の想定リターンは年7～10％程度とされているため、それを大きく上回る分配を出し続けるには、どうしても元本を削る必要が出てきます。

 

・運用報告書に「元本払戻金（特別分配金）」の記載あり

ファンドの運用報告書には、分配金の内訳として「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」の比率が明記されています。
この【世界のベスト】は、実際に多くの回で特別分配金（元本の取り崩し）を含んでいる実績があります。

 

まとめ：投資家にとっての意味

 

• 分配金が多くもらえるのは魅力的に見えますが、その裏で元本が減っている可能性があります。

 

• 「実質利回りが高い」ように見えても、トータルリターンがプラスとは限らないので注意が必要です。

 

• 長期保有で資産形成を目指すなら、「分配型」よりも「再投資型」や「年1回型」を選ぶ選択肢もあります。

このファンドは、毎月の安定した分配金を得られるという点ではとても人気があります。特に、毎月150円の分配が続いており、資産を増やすというよりも、毎月の現金収入を得たいという人にとっては魅力的な選択肢です。また、純資産も2兆円を超えており、投資信託としては非常に大きく、信頼感もあります。

 

しかし一方で、分配金の一部が「元本の取り崩し」であることや、基準価額が長期的に下がっていることなどから、長期間保有して資産を大きく育てていきたいという目的には向いていません。いわゆる「たこ足配当」のような状態になることもあるため、資産が目に見えない形で少しずつ減ってしまうリスクもあります。

 

さらに、為替ヘッジがないため、円高に振れると運用成績に悪影響が出る可能性もあります。信託報酬も高めで、コストの面でも慎重な検討が必要です。

 

したがってこのファンドは、

 

・毎月の分配金を「収入」として使いたい人
・ある程度リスクを理解したうえで、円安の流れに乗りたい人

 

には向いていますが、

 

・資産をじっくり増やしたい人
・長期で元本を守りながら運用したい人

 

にはあまりおすすめできません。

 

投資する場合は、「分配金の多さ」だけで判断するのではなく、ファンドの基準価額の動きや、分配の内訳（元本から出ていないかどうか）もきちんと確認することが大切です。少しでも不安がある方には、年1回決算型や再投資型といった他のコースを検討することをおすすめします。

分配金を再投資していくことで、資産が減っていくリスクはある程度抑えることができます。なぜなら、分配金をそのまま受け取って使ってしまうと、運用に回るお金が減ってしまい、資産形成の効率が悪くなってしまうからです。

 

特に、分配金の中には運用益だけでなく、元本の一部を取り崩して支払われている部分が含まれていることがあります。こうしたお金を受け取って使ってしまうと、長期的には自分の資産を少しずつ減らしていくことにつながってしまいます。

 

しかし、その分配金を再投資していけば、そのお金も再びファンドの購入に使われることになり、全体の資産が成長しやすくなります。時間をかけて再投資を続けることで、いわゆる「複利効果」が働き、元本が減るリスクを抑えながら資産を増やしていくことができるのです。

 

また、再投資をすることにはもう一つのメリットがあります。ファンドの基準価額が下がっている時期には、同じ金額でもより多くの口数を買い増すことができるため、長期的に見ると平均取得単価を下げる効果も期待できます。

 

ただし、再投資をしたとしてもファンド自体の運用が不調だったり、分配金の出し方が無理をしている状態だったりすると、資産が減る可能性はゼロにはなりません。信託報酬などのコストが高い場合も、長期的にリターンを押し下げてしまう要因になります。

 

つまり、分配金を再投資すること自体はとても有効な方法ですが、それだけで安心せず、ファンドの運用方針や基準価額の推移、分配金の原資などをきちんと確認しながら続けていくことが大切です。

 

もし最初から分配金を受け取るつもりがないのであれば、分配金が出ないタイプのコース、たとえば年一回決算型や無分配型を選ぶという選択肢も検討に値します。その方が自動的に資産を積み上げやすくなり、運用効率が良くなる可能性もあります。

まず、この投資信託を購入するには、証券会社を通じて取引を行う必要があります。取り扱いのある証券会社はいくつかありますが、特にネット証券が使いやすく、購入手数料が無料であることが多いため、利用する人が増えています。

 

最初にやるべきことは、証券会社で口座を開設することです。最近では、インターネットから簡単に申し込みができるようになっており、本人確認書類をアップロードするだけで、数日以内に取引が開始できるようになります。証券口座を開設した後は、投資信託口座も併せて開設されるのが一般的です。

 

口座ができたら、次に証券口座へ入金を行います。銀行口座から証券口座へ振り込み、あるいは自動入金サービスを使って資金を移動させます。投資信託の購入は、通常一口いくらという買い方ではなく、金額指定で購入する形式です。例えば、一度に十万円分買うといったように、金額単位で注文できます。百円から購入できるケースもあるため、少額から始めることも可能です。

 

購入方法には二つあります。一つは一括で購入する方法で、自分が買いたいタイミングで注文する「スポット購入」です。もう一つは「積立購入」で、毎月決まった金額を自動的に買い付けてくれる方法です。積立は長期投資に向いており、ドルコスト平均法の効果を活かすことができます。

 

ファンドを購入する際には、分配金の受け取り方法を選ぶ必要があります。毎月の分配金を現金として受け取るか、それとも再投資して新たに口数を増やすかを選べます。資産を長期的に増やしたい場合は、再投資型を選んだほうが有利になることが多いです。

 

購入時には手数料がかかる場合もありますが、ネット証券ではこの手数料が無料になっていることが多く、費用面でも始めやすくなっています。ただし、信託報酬と呼ばれる運用管理費用が毎年かかることや、解約時に資産から一定の割合が差し引かれる場合があることも理解しておく必要があります。

 

注文は、平日の午後三時ごろまでに行えば、翌営業日の基準価額で取引が成立します。取引が成立してから数日後に、保有口数が確定し、明細がマイページなどで確認できるようになります。

 

まとめると、証券会社で口座を開設し、入金した後、金額を指定して注文を出すだけで簡単に購入できます。自分の投資スタイルに合わせて、スポットか積立か、分配金を受け取るか再投資するかを決めておくとスムーズです。

 

分配金重視で毎月の収入を得たい場合と、長期で資産を増やしたい場合とでは、選ぶ設定が異なりますので、目的に応じた買い方を選ぶようにしてください。何かをきっかけに始めるのであれば、まずは少額から積立設定をしてみると安心して始められます。